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近五年平均收益109% 主動權益基金長期業績耀眼

发布日期:2021-07-09 11:23   来源:未知   阅读:

  雖然近三年、近五年市場經歷了牛熊的多輪轉換,股市風格的幾經變遷,但主動權益類基金仍然以優秀的投資業績,創造了不俗的中長期回報,一大批優秀基金經理也以遠超大盤的超額收益,成為漫漫投資路上的“長跑健將”,見證了主動管理的時間價值。

  公募權益類基金長期良好的投資業績,再次印證了“炒股不如買基金”的理念,驗證了基金公司在投資上的獨特優勢。

  近三年以來,A股從2018年下半年最低跌至2400點附近,過渡到2019年初的超跌反彈,並在2019年7月科創板開市掀起科技股的投資熱潮,2020年初疫情帶來股市的大幅波動,並在隨後開啟消費、醫藥、科技、高端製造等板塊的行情,A股市場在各類因素影響下,近三年斬獲不錯的市場漲幅。

  截至2021年上半年,上證綜指近三年上漲800點,站上3500點,漲幅為26%;中證500、滬深300指數同期漲幅分別為31%、49%,在新能源、醫藥等成分股的搶眼表現下,創業板指近三年漲幅116%,www.43992.com,成為表現最為搶眼的寬基指數。

  一般而言,三年會經歷幾輪市場風格的切換,在這樣中期的投資期限中,常常可以檢驗基金經理的中期投資能力。在近三年股市巨震中,主動權益類基金依然憑藉主動管理能力,斬獲了超越市場的投資收益。

  數據顯示,截至6月30日,主動權益類基金近三年平均收益率為94.22%,超過了絕大多數主流指數。分産品類型看,高倉位運作的普通股票型基金業績最好,近三年平均回報約126%,較漲勢最猛的創業板指仍然有近10個百分點的超額回報;偏股混合型基金同期戰績不俗,近三年平均收益率約113%,仍然可與同期創業板指相媲美。

  從近三年基金經理的投資業績來看,截至6月30日,匯豐晉信基金陸彬、金鷹基金樊勇、前海開源基金曲揚位居前三。

  值得注意的是,近三年業績翻倍的基金多達973隻(份額合併計算),在可統計基金數據中佔比高達43%,這也意味著在過往三年堅持持有主動權益基金,有超過四成的機會獲得翻倍收益。

  從産品投資方向看,近三年業績靠前的基金,主要投資方向為科技、醫藥、新能源、高端製造等領域,與近三年市場風格基本契合。

  將投資視角拉長到五年,主動權益類基金的長期投資業績,相對主流指數更顯示碾壓式的優勢。

  從2016年下半年至今,近五年滬指漲幅僅超過22%,表現較好的滬深300、創業板指同期漲幅分別超過60%和50%。

  五年內股市通常會經歷大的牛熊轉換和多輪的市場風格切換,更能看出基金的長期賺錢能力。數據顯示,截至今年上半年,主動權益類基金近五年平均回報高達109%,遠遠超過了主流寬基指數的表現。其中,持股比例最高的普通混合型基金收益率超過144%,偏股混合型基金和混合型基金平均業績也都實現了翻倍,展現了長期投資的優勢。

  數據顯示,截至6月30日,焦巍管理的銀華富裕主題基金以388%的收益率摘得近五年主動權益類基金業績冠軍,趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫療、馮明遠管理的信達澳銀新能源産業分別位居第二、第三名。此外,前海開源基金的曲揚,景順長城基金的劉彥春,匯添富基金的胡昕煒,易方達基金的張清華、張坤、蕭楠,嘉實基金的歸凱等知名基金經理,都在近五年業績排行榜上位居前列。

  據中國基金報記者統計,在近五年具有可統計投資業績的1425隻主動權益類基金中,翻倍基金數量達到703隻,香港六合总纲诗,接近半數,這也意味著通過五年長期持有的投資者,有近一半的概率在過去五年獲得翻倍的投資回報,展現了基金長期複利的魅力。

  從五年期業績排名看,這些基金投資方向主要為消費、醫藥等行業,展現了這些行業穿越週期的能力,而借助績優基金經理的主動管理能力,這些基金創造的超額收益可觀。

  華南一家大型公募表示,優秀基金經理的長期價值在於通過深入的基本面研究,找到盈利品質能夠持續提升的上市公司,並且敢於在估值處於歷史低位時買入,等待市場風險偏好和估值的均值回歸,並在較長週期內提升投資勝率,最終獲得長期的優秀回報。

  “公募基金良好的長期業績,再次印證了‘炒股不如買基金’的理念。”北京一位公募投研人士認為,基金公司相對個人投資者在投資上具有獨特優勢:第一,公募基金有專業的投研團隊、更為完善的投研體系和投資框架,對上市公司的投資價值研究更為深入,可以為基金的長期收益打下基礎;第二,公募具有完善的組合管理制度、風險控制體系等,在極端市場更能抵禦風險,控制回撤;第三,當前資本市場機構化趨勢愈發明顯,機構投資者對上市公司的估值定價將更為合理。

  “當前滬深兩市上市公司數量超過4000家,上市公司業務更為複雜,投資的難度也在增加,普通投資者通過公募基金投資工具佈局市場是更好的選擇。”該人士稱。

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